O que é EBITDA e como usar para medir a saúde financeira da sua empresa?

Quando o objetivo é avaliar o desempenho financeiro de uma empresa, a métrica do EBITDA é uma das mais importantes. EBITDA, ou "lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização", fornece uma visão geral da rentabilidade operacional da empresa, excluindo os efeitos de despesas não relacionadas ao negócio principal.

Ao usar o EBITDA como referência, é possível identificar tendências financeiras, avaliar a eficiência operacional da empresa e comparar o desempenho com os concorrentes. Vamos entender como calcular e interpretar o EBITDA corretamente, além de apresentar suas vantagens e limitações. Confira:

Por que o EBITDA é importante?

O EBITDA é uma métrica amplamente usada para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Essa métrica representa os lucros antes de considerar os juros, impostos, depreciação e amortização. Ao excluir esses elementos, o EBITDA permite que os investidores e gestores tenham uma visão mais clara da lucratividade operacional da empresa.

O EBITDA é particularmente útil para empresas em crescimento ou em processo de reestruturação, pois foca na capacidade de gerar lucros antes de outros custos e despesas. Mas, é importante entender como calcular e interpretar corretamente o EBITDA para obter uma visão precisa da situação financeira da empresa.

O que compõe o EBITDA?

O EBITDA é composto por alguns elementos principais:

Lucro operacional

O lucro operacional é a receita total menos os custos operacionais da empresa, excluindo os juros e impostos;

Juros e Impostos

Já os juros e impostos são despesas financeiras e tributárias que a empresa precisa pagar;

Depreciação e amortização

A depreciação e amortização representam a redução do valor de ativos tangíveis e intangíveis ao longo do tempo. Esses elementos são subtraídos do lucro operacional para chegar ao EBITDA.

A composição do EBITDA permite que os investidores avaliem a lucratividade da empresa de forma mais precisa, excluindo elementos não relacionados à operação principal.

Cálculo do EBITDA: passo a passo

Para calcular o EBITDA, é preciso:

Passo 1: Identificar o lucro operacional, que pode ser encontrado no demonstrativo de resultados da empresa.

Passo 2: Adicionar as despesas de depreciação e amortização, que também estão disponíveis no demonstrativo de resultados. 

Passo 3: Subtrair os juros e impostos do lucro operacional, que também são encontrados no demonstrativo de resultados. O resultado será o EBITDA da empresa.

O que os números do EBITDA dizem?

A interpretação do EBITDA pode fornecer informações valiosas sobre a saúde financeira e o desempenho operacional de uma empresa. Ao analisar, é importante considerar o histórico da empresa, comparar com o desempenho de outras empresas semelhantes do setor e levar em conta fatores externos que possam afetar os resultados financeiros.

Um EBITDA positivo indica que a empresa está gerando lucros antes de outros custos e despesas, o que é um bom sinal de saúde financeira. No entanto, é importante não considerar o EBITDA isoladamente, pois ele não leva em conta elementos como investimentos de capital, variações cambiais e mudanças na legislação tributária.

EBITDA vs. Lucro Líquido: principais diferenças e limitações

Embora o EBITDA seja uma métrica útil para avaliar a lucratividade operacional da empresa, é importante entender suas diferenças e limitações em relação ao lucro líquido. 

O Lucro Líquido leva em consideração todas as despesas e receitas da empresa, incluindo juros, impostos, depreciação e amortização. Essa métrica é mais abrangente e reflete o resultado após todas as deduções.

Já o EBITDA é útil para identificar a lucratividade operacional, separando-a de outros elementos não relacionados ao negócio principal. É importante não confundir o EBITDA com o lucro líquido, pois eles fornecem informações diferentes sobre a saúde financeira da empresa.

Usando o EBITDA para tomar decisões informadas

O EBITDA é uma métrica valiosa para avaliar a saúde financeira e o desempenho de uma empresa. Ao utilizar o EBITDA como referência, é possível obter uma visão clara da lucratividade operacional, identificar tendências financeiras e comparar o desempenho com empresas do mesmo setor. 

Aproveite todo o potencial do EBITDA para obter uma visão abrangente da saúde financeira da sua empresa e impulsionar seus resultados; e conte com a SafraPay para fazer uma gestão mais eficiente da sua empresa.